513500 和纳指 ETF 该怎么选？

两者不是替代关系。标普 500 覆盖 500 家公司、行业分散，年化波动通常低于纳斯达克 100；纳指 100 的科技权重更集中，涨跌弹性更大。常见的做法是把标普 500 当核心仓位、纳指当卫星仓位，而不是二选一。选哪只取决于你能承受多大的回撤，而不取决于过去一年谁涨得多。

513500 的净总收益指数与总收益指数有什么区别？

总收益指数（GTR）假设股息全额再投资；净总收益指数（NTR）在再投资前先扣除境外投资者通常会被预扣的股息税。对以人民币投资美股的非美国投资者而言，NTR 口径更接近实际可获得的回报，因此历史收益数字会比同期的 GTR 口径略低——这是口径差异，不是产品业绩差异。

513500 的溢价率比纳指 ETF 低吗？

通常是的，但并不绝对。标普 500 方向的场内 ETF 数量更少、可选择面更窄，但资金拥挤度一般低于纳指方向。不过溢价率每天都在变，本页展示的是明确标注时点的快照，买入前请以交易软件上的实时值为准。

场内 ETF 和场外联接基金有什么区别？

场内 ETF 用股票账户按实时价格买卖，价格由供需决定，因此会出现溢价或折价；场外联接基金按每日净值申购赎回，不存在溢价，但当前纳指与标普方向基本都处于限购状态，单日限额从 2 元到 100 元不等。

为什么这些 ETF 经常暂停申购或限购？

根子在外汇额度。基金公司投资境外需要外管局批准的美元额度，额度用完就只能压降或暂停申购。场内交易不受额度限制，于是资金转向场内推高价格，形成溢价。

政策信息核验于 2026-09-157 月 1 日对外投资新规已施行查看变化

溢价需警惕

标普 500 ETF 博时（513500）

跟踪标普 500 净总收益指数，综合费率 0.60% + 0.20%/年，2013 年成立。当前溢价率 8.24%（2026-09-14 收盘），买入前先看清溢价归零时你要亏多少。

2013 年 12 月成立，是境内首只标普 500 ETF

跟踪标普 500 净总收益指数，行业分布比纳指 ETF 分散得多

本组唯一的标普方向产品，不是纳指 ETF 的替代品

一句话结论

2013 年 12 月成立，是境内最早的标普 500 ETF，也是本组里唯一一只标普方向的产品。规模近 240 亿元，流动性在标普方向里最充裕。费率 0.80%/年处于中间档。如果你要的是大盘核心敞口而非科技弹性，它是本页五只里唯一对得上的选择——但要注意它和纳指 ETF 不是可以互换的替代品，回撤特征差别明显。

按当前溢价买入意味着什么

溢价率为 2026-09-14 收盘快照，交易状态核验于 2026-09-15。溢价随时变化，正式下单前请以交易软件实时值为准。

当前溢价率8.24%

当前交易状态：场内可交易

即时溢价磨损-7.6%

溢价立刻归零、指数原地不动时的账面损失。

回本所需指数涨幅+8.2%

在溢价最终归零的前提下，指数要涨这么多才刚好不亏。

想改用自己的买入价和持有假设试算，用 QDII 溢价回本计算器。

完整基金档案

费率、成立日期、托管人与跟踪目标核验于 2026-09-19，规模为 2026-06-30 报告期数据。标「—」的字段表示暂无可信公开来源，本站不做估算填充。

标普 500 ETF 博时（513500）的基金合同要素、费率、规模与跟踪指标
项目	内容
基金全称	博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金
基金代码	513500
跟踪指数	标普 500 净总收益指数
基金管理人	博时基金
基金托管人	中国工商银行
基金经理	万琼
成立日期	2013-12-05
综合费率	0.60% + 0.20% = 0.80%/年
净资产规模	—
跟踪目标	力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2% 以内，年化跟踪误差控制在 2% 以内
实际年化跟踪误差	—（暂无可信来源）

它在费率分档里的位置

同为跟踪标普 500方向的场内 ETF，综合费率（管理费 + 托管费）从 0.75%/年起，最高的到 1.00%/年。下表按费率升序排列，当前这一只排在2位（共 4 只）。

跟踪标普 500方向的场内 QDII ETF 按综合费率升序排列，含管理费、托管费、规模与当前溢价率
代码	名称	跟踪指数	综合费率	规模（亿元）	当前溢价率
159655	标普 500 ETF 华夏	标普 500	0.75%/年	—	6.93%
513500本页	标普 500 ETF 博时	标普 500	0.80%/年	—	8.24%
513650	标普 500 ETF 南方	标普 500	—	—	7.49%
159612	标普 500 ETF 国泰	标普 500	—	—	6.76%

综合费率比同方向最低档高出 0.05%/年。这是一笔每年确定发生的成本：按 10 年持有、单利口径粗算，累计相当于本金的 0.5%（复利下实际差距更大）。这笔账还没算上买入时的溢价差异。

它跟踪的指数是什么

与纳指 ETF 最大的区别在指数本身。标普 500 覆盖 500 家美国大型公司，行业分布远比纳斯达克 100 分散，科技股权重相对较低，因此波动通常更小、单一年度的爆发力也更弱。它更适合作为美股大盘的核心仓位，而不是用来博取科技行情。注意本基金跟踪的是净总收益口径（NTR，扣除股息预扣税后的再投资收益），这与部分同类采用的总收益口径（GTR）不同。对以人民币投资、目标是复制美股大盘表现的投资者来说，NTR 口径比 GTR 更贴近实际到手的回报。

常见问题

513500 和纳指 ETF 该怎么选？: 两者不是替代关系。标普 500 覆盖 500 家公司、行业分散，年化波动通常低于纳斯达克 100；纳指 100 的科技权重更集中，涨跌弹性更大。常见的做法是把标普 500 当核心仓位、纳指当卫星仓位，而不是二选一。选哪只取决于你能承受多大的回撤，而不取决于过去一年谁涨得多。
513500 的净总收益指数与总收益指数有什么区别？: 总收益指数（GTR）假设股息全额再投资；净总收益指数（NTR）在再投资前先扣除境外投资者通常会被预扣的股息税。对以人民币投资美股的非美国投资者而言，NTR 口径更接近实际可获得的回报，因此历史收益数字会比同期的 GTR 口径略低——这是口径差异，不是产品业绩差异。
513500 的溢价率比纳指 ETF 低吗？: 通常是的，但并不绝对。标普 500 方向的场内 ETF 数量更少、可选择面更窄，但资金拥挤度一般低于纳指方向。不过溢价率每天都在变，本页展示的是明确标注时点的快照，买入前请以交易软件上的实时值为准。
场内 ETF 和场外联接基金有什么区别？: 场内 ETF 用股票账户按实时价格买卖，价格由供需决定，因此会出现溢价或折价；场外联接基金按每日净值申购赎回，不存在溢价，但当前纳指与标普方向基本都处于限购状态，单日限额从 2 元到 100 元不等。
为什么这些 ETF 经常暂停申购或限购？: 根子在外汇额度。基金公司投资境外需要外管局批准的美元额度，额度用完就只能压降或暂停申购。场内交易不受额度限制，于是资金转向场内推高价格，形成溢价。

数据来源

基金合同要素与费率核验于 2026-09-19，溢价率取自 2026-09-14 收盘行情快照。你可以按下面的入口逐个复核。

上海证券交易所沪市 ETF 的行情、份额参考净值披露与盘中停牌公告的官方来源。
深圳证券交易所深市 ETF 的行情、净值披露与风险提示公告的官方来源。
博时基金：标普 500ETF（513500）513500 的基金合同要素、业绩比较基准与基金经理信息。
晨星：国泰纳斯达克 100 ETF（513100）513100 的费率拆解与规模数据，用于核对费率分档。
天天基金：纳指科技 ETF 景顺（159509）159509 的费率、规模、跟踪指数与跟踪误差的第三方交叉核对来源。

下一步

免责声明

本页信息整理自公开资料，核验于 2026-09-19，仅用于投资教育，不构成投资建议，也不构成对任何基金的推荐。费率、规模、跟踪误差与溢价率均会变化，实际操作前请以基金公司公告、交易所披露与券商交易软件为准。